总价78.6亿港元！蒙牛乳业拟收购澳大利亚奶粉品牌贝拉米

9月16日早间开盘前，中国蒙牛乳业有限公司（简称“蒙牛乳业”，02319.HK）在港交所公告称，公司建议以每计划股份12.65澳元（约相等于68.15港元）的计划对价，来收购BELLAMYS AUSTRALIA LIMITED（简称“贝拉米”）的全部股本，总对价不超过14.6亿澳元（约相等于78.6亿港元）。

贝拉米是全球知名的澳大利亚有机婴幼儿配方奶粉及婴儿食品的厂商，其股份在澳洲证券交易所上市，该公司在澳大利亚塔斯曼尼亚始创，是全球知名的澳大利亚有机品牌，在澳大利亚、新西兰、中国和东南亚均设有业务。目标公司提供澳大利亚制造的获认证有机产品，采用非转基因成分，加入适合婴幼儿需要的所需维他命和矿物质。

公告发布后，贝拉米在澳洲证券交易所大涨逾50%，截至澳大利亚当地时间10时35分报12.93澳元，涨55.4%。

蒙牛乳业称，已于2019年9月15日，公司与贝拉米订立《计划实施契据》。根据《计划实施契据》，公司建议以每计划股份12.65澳元（约相等于68.15港元）的计划对价来收购所有计划股份。目标公司董事会有意向目标公司股东推荐建议的收购交易并实施该计划。

截至公告刊发之日，贝拉米共有已发行股份1.1亿股、523.19万股已授出但尚未行使的可购股权。根据《计划实施契据》，所有尚未行使的贝拉米购股权将于计划记录日，按照贝拉米可购股权的条款归属及行使、归属及结算，或根据《计划实施契据》的规定取消。

蒙牛乳业现持有324.8482万股贝拉米股份，占贝拉米已发行股本约2.9%。蒙牛乳业须对计划收购的股份支付不超过14.6亿澳元（约相等于78.6亿港元）的总价。该公司预期会以內部资金结合银行融资的方式，为建议的收购交易提供资金。

此外，在该计划生效的前提下，根据《计划实施契据》，贝拉米获准派付特別股息每计划股份0.60澳元。

根据贝拉米已经公布的2019年6月30日经审核综合账目所示，该公司的净资产约2.323亿澳元。贝拉米截至2018年6月30日的经审核纯利（税前税后）分別为6120万澳元和4280万澳元，而贝拉米截至2019年6月30日的经审核纯利（税前税后）分別为3140万澳元和2170万澳元。待建议的收购交易成为无符带条件时，贝拉米将于交割时成为蒙牛乳业的间接全资附属公司，其业绩与资产负债将在蒙牛集团账目內综合入账。

对于收购贝拉米的理由，蒙牛乳业在公告中指出，有机婴幼儿配方奶粉和婴儿食品市场为该集团带来极为吸引的增长和利润率提升的良机；建议的收购交易与该集团的战略一致，更有助该集团掌握有机婴幼儿配方奶粉和婴儿食品品类在中国和东南亚地区的巨大发展潜力；该集团相信，其独特的优势将有助于释放目标公司的品牌潜力，特別是在中国和东南亚等海外市场；该集团的主要增长战略之一是在高端婴幼儿配方奶粉板块取得突破式增长。

此外，蒙牛乳业还在公告中表示，贝拉米拥有一系列全面的优质和超优质有机婴儿配方奶粉和婴儿食品产品，比该集团现有的业务板块录得更高的利润率。该集团相信，其独特的优势将有助于释放目标公司的品牌潜力，特别是在中国和东南亚等海外市场。