箭牌公司与玛氏公司合并

美国芝加哥，2008年4月28日——箭牌糖类有限公司（Wm. Wrigley Jr. Company, 纽约证券交易所代码：WWY）今天宣布，它达成了一项与全球领先的糖果和消费品公司之一——玛氏公司（Mars, Incorporated）合并的协议。作为这宗交易的结果，箭牌公司将成为一家私营公司，以及一家全球家族企业的一部分。合并后的公司所拥有的产品组合将包括“傲白”（Orbit?）、“益达”(Extra?)、“绿箭”(Doublemint?)、M&M’s?、Snickers?和Mars?（玛氏）等一些世界上为知名、受喜爱的糖果品牌，以及食品、饮料和宠物护理产品的领导品牌等，全球销售额超过270亿美元。

玛氏公司同意为箭牌公司普通股和B类普通股的股票每股支付现金80美元，整宗交易价值约为230亿美元。交易条款得到了箭牌公司董事局的一致批准。基于箭牌公司股票2008年4月25日62.45美元的收盘价格，以及过去三个月59.88美元的加权平均股价，对于箭牌公司的股东而言，这一价格分别相当于28％和34％的溢价。这一价格同时相当于箭牌公司2007年净销售额的4.3倍，以及箭牌公司2007年每股盈利的逾35倍。

玛氏公司将取得箭牌公司100％的已发行股权，所有未行权的股票期权将全部现金买断。箭牌公司将作为一家分开的、独立经营的子公司运作，总部继续设在芝加哥，并继续参与执行公益及慈善活动，包括在其美国本地以及在其全球所在社区的项目。此外，比尔·瑞格理（Bill Wrigley, Jr.）将继续担任箭牌公司的执行主席。作为交易的一部分，玛氏公司的非巧克力糖果品牌——包括Starburst?和Skittles?——将被纳入箭牌公司的糖果组合，加盟如Lifesavers?和Altoids?等知名品牌。

“首先重要的是，这是一宗以优越价格进行的出色交易，为箭牌公司股东提供巨大价值。”执行主席兼董事局主席比尔·瑞格理表示，“另外，对于箭牌公司的业务发展而言，这一交易的真正价值主要在于提升了成长机会，包括人员、创意和品牌的潜在的彼此交融，以及对于销售、市场营销和分销基础的巨大提升。我们认为，在我们继续发展和培养我们的员工、投资于品牌、推动长期的世代成长的同时，这是保持箭牌公司在价值、文化上的独特性的历史性机会。因此，从任何一个角度，我都强烈支持这一交易。”

“玛氏公司和箭牌公司除了世代相传的家族领导和广泛的全球版图之外，还有着更多的惺惺相惜之处。”玛氏公司全球首席执行官Paul  S. Michaels表示，“我们有着共同的价值观和行商之道，包括强调品德和以人为尊、专注于世代成长，以及在获取消费者认知和建立持久品牌方面的技能。我们要的不是“成为”——而是“成为”，以及在糖果品类全线各类产品上确立领导地位、提供创新产品。”

这宗合并将两家出色糖果巨擘的传统渊源合而为一。箭牌公司创立于1891年，而玛氏公司创立于1911年，合并后的企业将在生产卓越糖果产品、愉悦消费者、以及在全球建立卓越品牌和强势业务方面，具有超过两个世纪的业界经验。

“这宗合并将两家强势而又具有互补性的糖果公司合为一体。”总裁兼首席执行官比尔·佩瑞斯(Bill Perez)说，“箭牌公司对于玛氏公司的吸引力，在很大程度上是源于我们在市场上受到公认的业绩，以及我们员工的才能。作为玛氏公司的一家独立经营的子公司，在我们强势的、全球高层领导团队的带领下，我们将有机会加速我们在本来就很强劲的成长轨道上的步伐。”

交易所需的资金包括来自于玛氏公司的约110亿美元、来自于高盛公司(Goldman, Sachs)的 57亿美元已承诺的优先债务工具，以及来自于伯克希尔哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）的44亿美元次级债务。

“你们中认识我的人，都知道我多年来对箭牌公司的业务模式赞赏有加，都知道我喜欢他们的产品。” 伯克希尔哈撒韦公司的董事局主席兼首席执行官沃伦·巴菲特（Warren E. Buffett）说。“当你一想起有哪家公司的业务清晰明了、具有优势的长期经济效应，而且有着精明和值得信赖的管理层——你就会想到箭牌公司。将这两家经典的、的公司合为一体，是将箭牌公司的实力与玛氏公司的深厚资源和公认的品牌建设能力相互交融，将造就全球糖果市场上的一股创新和成长的强劲力量。”

提议中的交易需要满足例行的完结条件，包括股东的批准以及政府管理机构的相关审批。交易双方致力于一起尽快完结这一交易，整个合并预计将在六至十二个月内完成。

在这一交易中，高盛公司担任箭牌公司的财务顾问，以及向伯克希尔哈撒韦公司的证券下单代理；William Blair公司担任财务顾问并提供独立的公正观点；Skadden, Arps, Slate, Mergher & Flom, LLP担任法律顾问。